ECFA之后，两岸金融合作的步伐越发引人关注，而台湾富邦金融控股股份有限公司（以下简称“富邦金控”或“富邦”）在大陆方面的进展颇为抢眼：参股20%的厦门银行四处筹措设立分行；富邦银行（香港）在东莞的办事处将于明年1月1日后申请升级为分行；最早今年9月底将在厦门设立财产保险公司；与方正证券签订合约成立基金管理公司，等等，富邦金控实际上引领了台湾金融机构开拓大陆业务的步伐。
富邦金控是台湾第二大上市金融控股公司，仅次于国泰金融控股股份有限公司。其旗下主要子公司包括台北富邦银行、富邦产险、富邦人寿、富邦银行(香港)、富邦证券、富邦投信等。财报数据显示，截至2010年6月底，富邦金控资产总额达到3.23兆新台币（约合人民币6882亿元），同比增长15%；负债总额达到3.03兆新台币（约合人民币6454亿元）。2010年1-8月，富邦金控税后盈利达到新台币184.2亿元，每股盈利达新台币2.16元，继续稳居台湾业界第一。
针对富邦金控在大陆金融业的谋篇布局，日前，富邦金控总经理龚天行接受了本报记者的专访。
寻找大陆定息债券投资机会
《21世纪》：与台湾金融同业相比，富邦的优势是什么？
龚天行：去年年初，富邦并购了ING在台湾的寿险子公司，这使我们寿险的盈余有大幅度的提升，总保费收入方面，富邦在台湾的市场份额是18%；资产方面，收购后富邦的资产大幅提升了1兆元新台币。
收购ING寿险部门后，市场处于金融风暴后的估值低位，富邦利用此机会调整了资产配置，降低了政府债券的比重，增持了欧美国家的企业债券以及台湾本土公司的股票，因此资产回报得到了优化，目前寿险部门对富邦金控的利润贡献也已经达到了50%。
这应该是富邦在两年间保持台湾金融业领先地位的重要因素。而另外，过去几年中我们的银行业务，包括对公与个人业务上都有较大进展，市场份额有所提升；风险控制方面，当前大部分台湾银行的授信评级被维持在一个良好状态，同时富邦的银行不良贷款率也保持在较低水平，这也是获利能保持稳定的重要原因。
《21世纪》：富邦金控已获批将寿险资产的海外配置额度从35%提升至40%，此后的投资方向将如何？
龚天行：富邦寿险资产投资海外的额度有一个提升，同时，台湾监管部门也准许台湾的寿险公司将海外资产的10%投资到大陆，富邦当然有兴趣去寻找大陆的投资机会，由于保险资产配置的特性，我们并不会过分关注股票市场的机会，而主要以定息债券为主，我们对大陆的债券市场比较有兴趣。
《21世纪》：台湾南山人寿出售时，富邦金控曾表示有意收购，而今，博智金融控股与中策集团联合收购南山人寿遭否，这对富邦来说是否是个机会？
龚天行：南山人寿的资产规模是台湾业内排名第二的，不管哪一家机构收购到南山，在今后的台湾金融市场里，都将会占有很重要的地位。
我们目前并没有提出要收购南山，只是认为，任何一个负责任的管理层，在看到一个合适的并购机会时，都会对这样的机会感到有兴趣。而自从博智中策收购南山被否决后，暂时AIG还没有提供下一步的计划，故市场（包括富邦金控）都在观望。
银行、产险先行，寿险、证券紧追
《21世纪》：目前，富邦金控在大陆银行业的布局进展如何？
龚天行：在各个业务领域，富邦金控都实行双轴策略，一方面服务在大陆的台商，另一方面是为大陆居民与企业提供服务。
在银行业务方面，富邦透过香港的子公司富邦银行（香港）持有厦门银行20%的股份，厦门银行在今年上半年利润同比增长翻一番。最初参股时，厦门银行只是在厦门市有30几个网点，富邦参股后，厦门银行在去年年底已经开设了福州分行，最近也已经取得了泉州分行筹办的许可。厦门银行的近期目标是开设更密集的网点，尽快覆盖福建省，从而更好的发展个人业务。
台商业务方面，我们目前仍然是所有台资金融机构中唯一一家可以向台商提供人民币融资的，目前还没有其他台湾银行设立大陆分行，而且，经营人民币业务的许可也需要在设立一段时日后才能获得，所以我们在这方面领先比较多。
之前有说厦门银行要在重庆开设分行，因为在对公业务方面，我们希望追随台商的脚步。近年来，台商逐渐从沿海地区向内陆地区转移，重庆作为大西部地区的枢纽城市，是台商业务迁徙的方向。目前福建省和重庆市的审批已经通过，现在已经向银监会提出了申请并正在审核中。
同时，富邦银行香港在东莞的办事处明年1月1日后将符合设立分行的条件，作为大陆台商的重要聚集地，东莞将成为富邦金控提供台商服务的一个据点；台北富邦银行也向台湾监管机构申请在长三角地区设立办事处，目前进展稍有延迟，希望在明年年初能够拿到监管机构核准。
《21世纪》：富邦金控的财产保险业务在台湾是最大的，寿险排名第二，目前在大陆保险业的业务架构如何？怎么看待大陆保险业与台湾的不同？
龚天行：我们准备在厦门设立财产保险公司，9月底或10月中旬就可以开业。
中国大陆的财产保险行业存在一些问题，比如利润都被中介吃掉了等，类似的状况在台湾的上世纪七八十年代都有过，台湾保险业者因此有了一些应对的方法。富邦拥有台湾最大的财产保险公司，其综合成本率（评量财产保险公司是否盈利的重要指标）维持在85%-90%，这个比例在全球业界都处于前列，因此我们确实可以为大陆引进一些特别的管理技术。
人寿保险方面，因为大陆规定外资设立人寿保险公司必须采取合资的形式，所以我们正在与两三家大陆寿险公司洽谈，希望明年就可以成立一家合资寿险公司，我们希望集中力量经营海西区域。
大陆有很多大规模的金融机构，台资金融机构在大陆相对于他们已经落后了很多，应该暂时没有能力经营整个大陆市场，例如台湾的银行一般分支网点在150-300个，而大陆的国有银行网点在上万个。如果台资金融机构将所有资源分散到整个大陆，显然是效果不大的，所以我们更重视区域的经营，同时利用我们在运作上的经验，在这个层面竞争，我们还是有机会的。
《21世纪》：今年4月初，富邦金控表示将与方正证券成立合资基金管理公司，现在进展如何？
龚天行：目前正在审批程序中，希望在今年底或明年年初可以拿到准许正式成立。该基金管理公司的运作将和大陆的其他基金公司相似，将会发行以大陆市场为目标的产品，同时基于台资背景，也会考虑将发行具有台湾概念的产品，不过现在最重要是要能通过监管层的审批。
《21世纪》：目前看来，富邦在大陆银行、保险、证券等领域均有所布局，就各领域发展步调来看，富邦将如何协调？孰先孰后？
龚天行：在金控体系下，银行仍是发展的重点。目前富邦在中国大陆的发展是银行和财产保险领域的进展大于其他领域的进展，我们希望寿险和证券业务能够跟上前两者的脚步，以发挥金控各分支的协同共进优势。
大陆将经历与台湾类似的发展路线，因此我认为富邦在台湾的金控运作模式也能够运用到大陆来，策略模式将会是类似的。台湾金融机构虽然在规模上远远落后大陆金融机构，但是在很多金融产品、金融经营方式上，都可以给大陆提供一个借鉴，与大陆同文同种是台资相对其他外资的优势。
今年7月21日，蔡明忠董事长曾表示富邦金控计划10年后公司一半的利润出自大陆，从现在看来，富邦在大陆的布局领先于台湾同业，虽然大陆布局对获利的贡献暂时还看不出来，但相信未来一定会体现出效力。
“两岸三地的共同资本市场”
《21世纪》：富邦金控模式已经比较成熟，体系也十分庞大，你如何看待金控这种运作体系和模式？
龚天行：金控的运作与监管环境息息相关，因为整个金融业是高度管制的行业，如果金融业要跨业经营，必须在监管的体制上有相应调整。例如，台湾有专门针对金控公司的法规，但由于同时存在行业法，金控旗下子公司也受到行业法的规范，彼此之间的资源共享受到限制。如何调和金控及其子公司以发挥最大的效益，台湾金融界也是在摸着石头过河，只是走得稍早一点。
《21世纪》：ECFA签订后，在两岸金融合作的政策和法规上有什么需要提升和改进的？
龚天行：我们认为台湾和大陆应更亲密。台湾的金融机构在大陆应该是起码位于外资与国民待遇之间的位置。具体在法规和政策上，我们主要有三项建议：
第一，放宽对台资证券商的限制。比如外资证券公司不能开展A股经纪业务，我们希望大陆证监会可以允许台资证券公司有所突破，至少在特定经济特区可以突破。第二，提高台资金融机构参股银行的限额。现在银行参股最多达20%，超过该比例就成为了外资银行，如果台资入股大陆银行能超过20%，而银行的属性不至变更，相信对两岸金融交流会利好很大。第三，放宽对台资保险机构经营交强险的限制。大陆在WTO下规定，外资的保险公司不可经营交强险，因此车险方面比较难以进入，但是车险占财产保险比例约为55%，这个规定就成了最让外资财产保险公司头痛的，因此我们非常盼望更好的制度安排。
《21世纪》：两岸金融合作日渐放开，但台湾方面相对比较担心大陆金融机构进入台湾，你怎么看？
龚天行：台湾可能会惧怕大陆规模巨大的金融机构大举进入台湾抢占市场，但作为台湾的金融业者，我们呼吁台湾不要担忧，而更应该采取开放态度来换取大陆的市场。同时，金融业是具有本土粘性的市场，作为台湾本土的金融机构，我们相信在本土区域内我们更有优势。
富邦金控对大陆资本参股台湾金融机构持开放态度，不过我们首先考虑参股能为富邦提供什么样的帮助。就融资来说，富邦可以相对容易的从国际市场融资，而不须从大陆金融机构融资，所以我们更看重的就是大陆机构对富邦在大陆发展有什么帮助。
在更远景的方面，蔡明忠董事长曾提出过一个概念叫“两岸三地的共同资本市场”，也就是说，最终目标是两岸三地的上市公司在某一个市场上市时，在两岸三地的另外金融市场都可以交易。在此理念下，我们希望富邦金控以后不仅仅是台湾的上市公司，而是可以在上海市场、香港市场上交易。我们希望在5-10年内，富邦在中国大陆的业务贡献可以更加提高，使富邦真正成为一个两岸三地的金融服务集团。
来源：21世纪网-《21世纪经济报道》
