台湾零食生产商旺旺集团(Want Want Group)牵头的财团,已同意收购台湾最大的有线电视运营商中嘉网路(China Network Systems)。
一位知情人士表示,交易价值为24亿美元。根据Dealogic的数据,这将使其成为亚洲最大的有线电视交易,也是自2006年以来亚洲最大的私人股本交易。
在之前的竞标中,与该财团对阵的有贝恩资本(Bain Capital)、Permira和麦格理集团(Macquarie Group)等一干外国投资者。
旺旺集团总经理特别助理Chao Yu-pei周二表示,旺旺集团已签署了相关协议,将从私人股本集团安博凯(MBK Partners)手中买下中嘉网路60%的股权。
旺旺集团将因此成为该有线电视公司的最大股东。旺旺集团最驰名的产品是颇受消费者喜爱的旺旺米饼。Chao Yu-pei没有透露交易的财务细节。
安博凯所持中嘉网路股权是2007年以大约15亿美元买下的。
台湾有线电视市场的经营利润率居亚洲之首,而随着2007年涌入的外国投资者寻求收回投资,该行业已成为并购活动的温床。
不过,这项交易还有待监管部门批准。其结果预计将影响台湾对外国投资者的吸引力——最近已有数起跨境并购交易遭到搁置或阻挠。
一桩类似的交易——凯雷(Carlyle)拟将有线电视运营商凯擘股份(Kbro)出售给富邦(Fubon)金融集团控股家族,在双方为取悦监管部门而修改了交易条款3个月后,仍未获批。
根据香港媒体研究咨询公司Media Partners Asia的数据,中嘉网路有130万有线电视用户,还有20万宽带及其它数字产品用户,在台湾的市场占有率为25%,去年来自其所有系统运营商的销售收入为3.5亿美元。收购这家有线电视公司后,旺旺集团主席蔡衍明在亚洲迅速壮大的媒体帝国将增添一名新的成员。
2008年末,蔡衍明个人收购了台湾的中时集团(China Times Group),由此获得两家报社、两个电视频道和一家期刊。
他也是香港两家免费播放的电视台之一——亚洲电视(Asia Television)的大股东。
收购中时集团后不久,蔡衍明在台湾推出了“旺报”(Want Daily),重点报道中国大陆消息,以打造“理解大陆及两岸发展情况的最佳平台”为宗旨。
旺旺集团是台湾企业,蔡衍明是台湾人,但他们在大陆有着广泛的商业利益,旺旺集团是中国大陆最大的食品和饮料集团之一。
摩根士丹利(Morgan Stanley)在这起交易中为安博凯提供建议。
来源: 《金融时报》 邝彦晖